data-title=»«Чтобы не было как в Нигерии». Зачем отложили запуск цифрового рубля» data-url=»https://www.rbc.ru/crypto/news/67c098d19a7947790921182b» > Вконтакте Одноклассники Telegram «Чтобы не было как в Нигерии». Зачем отложили запуск цифрового рубля Эксперты РБК-Крипто объяснили логику переноса внедрения цифрового рубля Массовое внедрение цифрового рубля перенесли на неопределенный срок. Эксперты назвали ключевые причины такого решения 
Банк России перенес сроки массового внедрения цифрового рубля, объявила глава регулятора Эльвира Набиуллина. Новая дата будет определена после завершения пилотного этапа и консультаций с банками.
В пилотном проекте участвуют 15 банков и около 30 компаний. По словам Набиуллиной, регулятор получил запросы на перенос сроков из-за необходимости доработки системы. Одним из ключевых направлений станет поддержка смарт-контрактов, востребованных бизнесом, банками и государственными структурами.
Как пояснила зампред Банка России Зульфия Кахруманова, у банков остаются нерешенные задачи, связанные с технологической интеграцией и безопасностью. Хотя большая часть участников, по ее словам, готовы к запуску, сроки пока не называются.
Ранее предполагалось, что все системно значимые банки запустят операции с цифровым рублем к 1 июля 2025 года. В январе представитель Сбербанка отмечал, что некоторые участники рынка считают реалистичным перенос запуска на период после 2026 года. Причина — дополнительные затраты на адаптацию инфраструктуры и интеграцию новых сервисов.
С чем связан перенос
Решение Банка России перенести запуск цифрового рубля связано с необходимостью доработки его функционала, в частности программируемости, объясняет основатель консалтинговой сети RizzGo и глава Экспертного центра по цифровым финансовым активам и цифровым валютам Ассоциации банков России Ольга Гончарова. Однако востребованность этой функции и ее реальная ценность остаются под вопросом.
«Банк международных расчетов не раз высказывался против программируемых денег, так как это угрожает финансовой стабильности. Если цифровые рубли станут ограниченно применимыми, это приведет к снижению их ликвидности и потенциальным системным рискам», — поясняет Гончарова.
По ее словам, сейчас ведется работа над программируемостью именно расчетов, но их необходимость для граждан остается неочевидной. «Автоматические платежи, например, за квартиру могут быть удобны, но для большинства пользователей это не первоочередная потребность», — отмечает она.
Для бизнеса и государства программируемость расчетов могла бы быть полезна, например, для контроля целевого использования бюджетных средств. Однако Гончарова подчеркивает, что эти процессы уже сейчас можно эффективно отслеживать традиционными методами.
Эксперт также указывает, что большинство центральных банков уже переключают внимание с розничных CBDC на так называемые оптовые — инструменты для расчетов между финансовыми организациями. Они могут эффективно сосуществовать с имеющимися платежными системами и не создают лишних затрат для банковской инфраструктуры.
Цифровая валюта центрального банка (Central Bank Digital Currency, CBDC) — это форма национальной валюты, выпускаемая напрямую регулятором в цифровом виде. Она дополняет традиционные наличные и безналичные деньги, но в отличие от банковских депозитов эмитируется исключительно центральным банком и является его обязательством.
Розничные CBDC предназначены для широкого круга пользователей — граждан, бизнеса и организаций. Они позволяют совершать платежи и переводы напрямую через цифровые кошельки, минуя коммерческие банки. Этот вариант часто обсуждается в контексте программируемых денег, смарт-контрактов и возможностей для автоматизации расчетов.
Оптовые CBDC используются только финансовыми организациями и регулируемыми участниками рынка для межбанковских расчетов и операций на финансовых рынках. Они могут применяться для ускоренных международных транзакций, расчетов по ценным бумагам и других крупных платежей. В отличие от розничных CBDC их внедрение требует интеграции с существующими системами межбанковских расчетов (такими как RTGS — Real-Time Gross Settlement).
Высокая стоимость разработки цифрового рубля и необходимость обеспечения его информационной безопасности — еще один фактор, который замедляет внедрение. «Банкам приходится вкладывать значительные ресурсы в пилотный проект, а его развертывание требует времени», — добавляет Гончарова.
По ее мнению, пауза в реализации цифрового рубля логична, особенно с учетом международного опыта: «Внедрение розничных CBDC уже не раз показывало, что отсутствие спроса делает их малоприменимыми. Чтобы не было как, например, в Нигерии, где внедрили, отчитались, а этой цифровой найрой никто не пользуется».
Другие причины
Решение Центробанка отсрочить широкое внедрение цифрового рубля связано не только с необходимостью доработок, но и с отсутствием срочной потребности в этом инструменте, считает криптоэксперт и автор телеграм-канала GFiS Channel Таисия Романова.
«Критичных поводов для запуска цифрового рубля сейчас нет, а его внедрение создаст новые задачи и потенциальные проблемы», — отмечает она.
По мнению Романовой, одна из ключевых сложностей — влияние цифрового рубля на ликвидность банков. Для небольших кредитных организаций это может стать особенно острой проблемой. ЦБ ранее планировал компенсировать возможные риски субсидиями и мерами поддержки, но, вероятно, объем задач оказался слишком большим.
Телеграм-канал «РБК-Крипто» — подпишитесь и будьте в курсе самых главных и актуальных новостей о криптовалюте.
Присоединяйтесь к форуму «РБК-Крипто» в Telegram для обсуждения новостей и тенденций криптомира.
Еще один фактор — неподготовленность инфраструктуры для использования цифрового рубля в международных расчетах. «Обход санкций в рамках ВЭД-контрактов часто называли одной из возможных целей внедрения, но на данный момент для этого просто нет контрагентов», — поясняет эксперт.
По словам Романовой, на глобальном уровне интерес к розничным CBDC также снизился. В Евросоюзе и США после обсуждений решили отложить реализацию своих цифровых валют, а Дональд Трамп после победы на президентских выборах в США занял «довольно радикальную позицию» против цифрового доллара.
На этом фоне, считает эксперт, логично, что ЦБ России делает паузу для работы над функционалом цифрового рубля и информированием населения. Пока что этот инструмент воспринимается с настороженностью, а его массовый запуск без должной подготовки может привести к росту недоверия и путанице среди пользователей.
Взлом Bybit стал крупнейшим в истории крипторынка. Кто еще вошел в топ
Возможно, худший для биткоина февраль за 10 лет. Чего ждать дальше
Не стать участником «отмыва» криптовалют. Эксперты о рисках p2p-обмена