Фото: Shutterstock
Новый финансовый год (в Индии начинается 1 апреля) индийская экономика встречает в статусе самой быстрорастущей из крупнейших экономик мира, невзирая на некоторое охлаждение темпов роста. По итогам завершающегося 2024/25 финансового года реальный ВВП страны вырастет на 6,4%, прогнозируют в индийском Министерстве статистики и выполнения программ, тогда как в предыдущем финансовом году рост, по уточненной оценке, достиг 9,2%. «Это рекордный рост за последние 12 лет, не считая постковидного 2021/22 года (плюс 9,7%)», — отмечает ведомство.
Сейчас Индия занимает третье место по доле в мировом ВВП по паритету покупательной способности: согласно октябрьскому прогнозу Международного валютного фонда (МВФ), по итогам 2024 года доля Индии должна составить 8,2%, а к 2029 году достигнет 9,7%.
Долгосрочный экономический потенциал страны подкрепляется прежде всего ее демографией: численность населения оценивается в 1,44 млрд человек, а рабочая сила — более чем в 600 млн. По прогнозу Fitch, в 2025/26 финансовом году экономический рост Индии составит 6,5%, а фактором устойчивости на фоне возобновившихся торговых войн США станет относительно небольшая зависимость Индии от внешнего спроса. Индийские власти поставили задачу к 2047 году обеспечить вхождение страны в круг экономически развитых держав.
Перспективы для роста экспорта в Индию
Инфляция в стране находится под контролем, внутренние инвестиции и госрасходы на развитие инфраструктуры остаются на устойчивом уровне, а секторами, двигающими экономический рост, являются строительство, финансовые услуги и внешняя торговля, отмечает Резервный банк Индии (RBI). При этом во внешнеторговой динамике наиболее заметную роль сыграл бурный рост взаимных объемов с Россией: по статистике индийского Министерства торговли и промышленности, в 2023/24 году доля России в совокупном товарообороте Индии выросла до 5,87%, хотя еще в 2020/21 году составляла лишь 1,19%. Одним из ключевых механизмов для расширения торговли России с Индией в перспективе должен стать мультимодальный международный транспортный коридор «Север — Юг».
В двусторонней торговле по-прежнему доминируют поставки российского топлива: в 2023/24 финансовом году Индия ввезла нефти и нефтепродуктов из России на $50 млрд, тогда как общий импорт из России составил $61,44 млрд. Россия теперь является крупнейшим поставщиком нефти в Индию. Потребление энергоносителей там будет только расти, а значит, занятая ниша останется как минимум стабильной на растущем рынке с потенциалом дальнейшего увеличения на фоне индийских планов индустриализации, утверждают научный руководитель программы «Российско-индийское бизнес-партнерство» ВШЭ Евгений Грива и декан факультета международных экономических отношений Финансового университета при правительстве России Павел Селезнев.
Значимой частью российского экспорта в Индию являются удобрения. Поставки российских удобрений в Индию в 2023/24 году составили $2,1 млрд.
Исторически Индия закупала за рубежом в основном пальмовое масло, которое по большей части употребляется в пищу, но с ростом цены его популярность стала снижаться, покупатели начали заменять его подсолнечным маслом. Бенефициаром этого процесса являются российские сельхозпроизводители. В 2024 году импорт российского подсолнечного масла в Индию достиг $1,9 млрд, рост по сравнению с предыдущим годом составил 79%.
В целом индийский рынок продуктов питания будет расти на 9,6% ежегодно за счет таких факторов, как увеличение населения, повышающийся уровень благосостояния, рост численности среднего класса, урбанизация, рост числа активных пользователей интернета, отмечали аналитики Strategy Partners (входит в группу «Сбер»). По большинству основных товарных категорий (молочные продукты, мясо птицы, свинина и т.д.) Индия полностью обеспечивает себя продукцией АПК, но зернобобовые и пищевые масла являются исключениями. Страна, вероятно, останется зависимой от импорта растительных масел, зернобобовых культур, кукурузы и высокопитательных злаков, таких как киноа, просо, сорго. Кроме того, в средне- и долгосрочной перспективе Индия, вероятно, продолжит наращивать импорт пищевых товаров с добавленной стоимостью: алкогольных и безалкогольных напитков, кондитерских изделий, переработанного подсолнечного масла, замороженной рыбы и рыбного филе, макаронных изделий, детского питания.
Индийские поставки в Россию тоже растут
Что касается экспорта Индии в Россию, он продолжает существенно уступать объемам поставок в противоположном направлении, но его рост заметен. В 2023/24 году поставки индийских товаров в Россию составили $4,3 млрд — больше на 35% по сравнению с предыдущим годом. В том числе почти вдвое увеличился экспорт машин и оборудования (до $1,13 млрд), включая вычислительные машины и их блоки, следует из данных Минпромторга Индии.
Найти поставщика, а также разобраться во всех нюансах поможет «Сбер», который имеет филиалы в Индии и помогает российским предпринимателям вести бизнес в стране. Специалисты направления Business Development* находят поставщиков и партнеров, проводят переговоры как на хинди, так и на английском и осуществляют консультационную поддержку клиентов банка.
* Corporate Business Development — Развитие корпоративного бизнеса.
Важной частью индийского экспорта остается сельхозпродукция: помимо традиционных продуктов из Индии, таких как чай, специи, рис, в Россию завозится много других продовольственных товаров, например мясо, креветки, виноград. При этом индийская сторона заинтересована в расширении ассортимента экспортируемых в Россию тропических фруктов, включая манго, ананасы, папайю и гуаву. Индия также является крупнейшим в мире производителем бананов, однако ее экспортные возможности в этом отношении ограничены, поскольку основная часть бананов направляется на внутреннее потребление.
В 2023 году Индия стала крупнейшим поставщиком лекарств на российский рынок: по данным аналитической компании RNC Pharma, поставки составили 293,9 млн упаковок лекарств. Согласно данным индийского Минпромторга, в стоимостном выражении экспорт лекарственных средств и прочей фармацевтической продукции в Россию в 2024 году составил $420 млн — на 13% больше, чем годом ранее. Индия является мировым лидером по производству дженериков — лекарственных средств, содержащих активные фармацевтические ингредиенты, идентичные тем, которые запатентованы первоначальным разработчиком лекарства, говорят эксперты. Сейчас нет никаких ограничений на поставки лекарств из Индии в Россию, что открывает хорошую нишу для бизнеса.
Среди других потенциально интересных российским потребителям товарных категорий Индии можно выделить горно-шахтное и строительное оборудование. Например, в 2024 году Индия поставила в Россию бульдозеров и экскаваторов на сумму $40 млн. Иван Баранов, управляющий директор Центра развития индийского направления ПАО «Сбербанк», указывал на «высокий потенциал для роста импорта ключевых позиций для строительной отрасли из Индии в РФ».
Возможности российских инвесторов на рынке Индии
Индия, с одной стороны, по праву считается страной — магнитом для иностранных инвестиций, с другой стороны, это государство с репутацией жесткого протекциониста, оберегающее внутренний рынок от иностранной конкуренции. Однако при ближайшем рассмотрении протекционистские программы индийского правительства оказываются нацелены как раз на привлечение зарубежных инвестиций и упрощение процесса открытия и ведения бизнеса в стране, указывала бизнес-посол «Деловой России» в Индии Ольга Куликова. Суть этих программ заключается в следующем: чтобы продавать свою продукцию на индийском рынке, бизнесу нужно разместить производство в Индии, а государство взамен предоставит существенные преференции и поддержку.
Одним из инструментов, облегчающих экспансию иностранного бизнеса на индийский рынок, являются особые экономические зоны (ОЭЗ). Сегодня в Индии насчитывается более 200 утвержденных ОЭЗ, работающих в различных секторах, таких как IT, электроника, фармацевтика, текстиль и другие. Различные штаты Индии предоставляют собственные пакеты стимулирования иностранного бизнеса, и компании могут выбирать между ними. Старейшая ОЭЗ Индии SEEPZ находится в Мумбаи и специализируется на производстве электроники, а также драгоценных камней и ювелирных изделий. Предприятия в этой ОЭЗ имеют право на такие льготы, как налоговые каникулы, беспошлинный ввоз капитальных товаров, сырья, комплектующих и оборудования, освобождение от уплаты акцизов.
Для российского бизнеса открываются возможности в таких сферах Индии, как инфраструктурные проекты, поставки оборудования и комплектующих, трансфер технологий. В частности, индийские власти заинтересованы в построении технологического и цифрового суверенитета, учитывая, что значительная часть индийского оборудования и ПО находится на контролируемых Западом платформах и микроэлектронике. «По моей оценке, Россия примерно на семь-десять лет опережает Индию в развитии IT-оборудования и электроники. Многие российские компании готовы не только к технологическим альянсам, но и к передаче технологий», — считает Рави Сачдева, сооснователь Advanced Digital Technologies.
Электроэнергетический сектор Индии тоже может стать точкой входа для инвесторов из России, считают российские эксперты. По их мнению, уже сейчас можно сделать вывод, что в ближайшие два-три десятилетия все виды генерации в стране будут только расти. Эта индийская отрасль открыта для иностранных инвестиций, а у России и Индии уже есть положительные истории сотрудничества и в теплоэнергетике, и в атомной энергетике. В текущих реалиях, как полагают аналитики, российский бизнес может добиться наилучших результатов по таким направлениям, как поставка электроэнергетического оборудования (при условии его конкурентоспособности), модернизация и реконструкция энергетических объектов в Индии, оснащенных российским или лицензионным оборудованием, поставка гидромеханического и электромеханического оборудования для сооружения некоторых ГЭС.
При этом все эксперты подчеркивают: при работе с индийскими партнерами и контрагентами очень важно учитывать местные особенности деловой культуры и бизнес-этики. «Индийские бизнесмены привыкли тщательно и неспешно обдумывать свои решения, основываясь на доверии и интуиции», — указывает консультант Strategy Partners Артем Суворов. Индийская деловая практика часто воспринимается со стороны как «управляемый хаос», высоко ценятся эмоциональность и открытость, отмечает он. «Чаепитие, длинные неспешные разговоры и большие планы — неотъемлемая часть жизни в Индии, — подтверждает старший партнер в Blue Stones PE Константин Горчаков. — Не стоит рассчитывать на «быстрые входы» в рынок даже с известным стандартным продуктом».
К россиянам в целом отношение уважительное, говорит Горчаков. «При этом любые двери открыты для инвестора и новатора. В любое министерство можно заходить прямо «с улицы»: приходите на ресепшен и прямо говорите, кто вам нужен, и вас проводят в приемную или дадут секретаря для организации встречи», — уверяет он.
Реклама. ПАО «Сбербанк», erid: F7NfYUJCUneRHUyKupxf