Фото: Shutterstock
В 2024 году россияне проявляют повышенный интерес к инвестиционным золотым монетам иностранного производства. Если с предложением монет, отлитых в России, проблем нет, количество зарубежных монет на рынке ограничено и в последнее время возник их дефицит. Об этом «РБК Инвестициям» сообщили в двух компаниях-дилерах — «Золотая плата» и «Золотой монетный дом».
Дефицит инвестиционных монет фиксируется на фоне роста мировых цен на золото, ослабления курса рубля, а также из-за логистических проблем, пояснили представители монетных дилеров. На российские монеты также наблюдается устойчиво растущий спрос, в том числе из-за готовящихся законодательных нововведений и строгого учета отгрузки со стороны ЦБ. Необычной тенденцией эксперты назвали интерес инвесторов к монетам и слиткам больших весов.
Эксперты отмечают, что стремительный рост стоимости драгметалла обусловлен растущим оптимизмом инвесторов относительно перспектив смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (ФРС) США, а также крупными покупками со стороны мировых центробанков.
Почему возник дефицит на иностранные монеты
Вице-президент инвестиционной компании «Золотая плата» Алексей Вязовский рассказал «РБК Инвестициям», что из иностранных золотых монет у россиян пользуются популярностью австралийские «Кенгуру» (номиналом 100 австралийских долларов) и австрийские «Филармоникер» (номиналом €100). Обе весом 1 унция (31,1 г) и стоимостью около ₽250 тыc. за монету. «У нас 12 офисов в городах-миллиониках, почти все рапортуют о дефиците иностранных золотых монет», — говорит Вязовский, описывая спрос на зарубежные монеты.
Дмитрий Семенов, руководитель аналитического департамента компании «Золотой монетный дом», у которой девять филиалов в России, подтверждает, что в 2024 году по сравнению с прошлым годом резко увеличился спрос на памятные и коллекционные монеты зарубежного производства.
В этом году долларовые котировки золота несколько раз пробивали исторический максимум, что каждый раз сопровождалось «набегом» клиентов, вспоминает Вязовский. 20 августа стоимость декабрьского контракта на золото на Чикагской товарной бирже (CME) превысила отметку $2550 за унцию, что стало максимальным значением за всю историю.
По мнению Вязовского, к концу года стоимость драгметалла в долларах может достигнуть $3 тыс. за унцию, а в рублях с учетом возможного ослабления национальной валюты — ₽7800 за грамм (рекорд с 2022 года, когда курс доллара в моменте превышал ₽120 за доллар). На 31 августа, согласно данным ЦБ, 1 г золота стоил ₽7382,37, серебра — ₽86,46.
Максимальная цена золота, установленная Банком России, была зафиксирована 11 марта 2022 года на уровне ₽7731,42 за грамм. Курс доллара ЦБ в этот день составлял ₽120,38.
Семенов также называет рост цен на золото в 2024 году одной из причин, почему инвесторы снова обратили внимание на инвестиционные монеты. Но более важными считает другие: «В первую очередь спрос связан с санкциями, проблемами поставок, а также проблемами логистического характера и платежей. С другой стороны, монетная программа Центрального банка не удовлетворяет спрос на отечественные монеты среди коллекционеров и нумизматов. Также наблюдается увеличение спроса на жетоны из драгоценных металлов, выполненные под заказ».
По словам Семенова, в 2024 году также резко вырос спрос на золотые слитки весом от 1 кг и выше. «Однако здесь следует отметить, что спрос на слитки от физических лиц в целях инвестиций снизился, но наблюдается резкий рост спроса как от физических, так и от юридических лиц для целей экспорта», — говорит эксперт.
Источник «РБК Инвестиций» на финансовом рынке отмечает растущий интерес россиян к схеме «заплати за монеты тут — получи их там». Суть ее в том, что человек расплачивается за зарубежные монеты в России, но на руки ему их не выдают. При выезде за границу он проходит таможню по зеленому коридору, то есть не декларируя вывоз монет. При пересечении границы он обращается к дилеру-партнеру своего продавца за рубежом и уже там получает монеты. «Схема рабочая со времен менял средневековья», — отмечает собеседник «РБК Инвестиций».
Однако не у всех дилеров фиксируется дефицит зарубежных монет. Так, в компании «Тройский стандарт» спрос на иностранные инвестиционные монеты, наоборот, сильно сократился. «Люди опасаются, что могут возникнуть проблемы с их обратным выкупом», — отметили в компании. Представитель «Монета Инвест» обратил внимание на то, что ввоз иностранных монет ограничен пошлинами, то есть нецелесообразен.
Что с российскими монетами
Вязовский из «Золотой платы» говорит, что с золотыми монетами отечественной чеканки сейчас проблем нет. По его словам, в России есть в наличии популярные инвестиционные монеты «Георгий Победоносец» и «Сеятель». В плане выпуска монет, который был ранее опубликован на сайте ЦБ, на 2025 год заявлено до 500 тыс. штук золотых монет «Георгий Победоносец», на 2026-й — до 1 млн штук. В то же время наблюдается недостаток монет тяжелых весов (выше одной унции), говорит эксперт. «Часть крупных клиентов хочет припарковать средства в большие объемы золота, а это килограммовые монеты», — объясняет эксперт.
В «Тройском стандарте» говорят, что фиксируют дефицит монет «Георгий Победоносец» номиналом ₽25, ₽100, ₽200 и связывают это с отсутствием эмиссии в текущем году.
В «Монета Инвест» также отмечают дефицит на рынке из-за отсутствия конкуренции со стороны монетных дворов при увеличивающемся спросе. «ЦБ выпускает ограниченное количество монет, чеканка только на монетных дворах в Санкт-Петербурге и Москве. Спрос на монеты растет каждый год, это связано с политикой дедолларизации и увеличением тиража, то есть популяризацией золота. Растет количество игроков на рынке, практически каждый банк предлагает продажу монет», — отмечает представитель «Монета Инвест».
По данным Банка России, объем заявок российских распространителей на инвестиционные монеты в 2024 году сопоставим с показателями заявок 2023 года. По состоянию на 22 августа выпущено в обращение и передано российским распространителям инвестиционных монет:
- «Георгий Победоносец» из серебра номиналом ₽3 — 149 850 штук (план на 2024 год — до 500 тыс. штук);
- «Георгий Победоносец» из золота номиналом ₽50 — 364 992 штук (план — до 500 тыс. штук).
«Все выпускаемые в 2024 году инвестиционные монеты Банка России пользуются традиционно устойчивым спросом со стороны российских распространителей», — сообщил представитель регулятора «РБК Инвестициям».
Интерес к монетам остается стабильным, особенно на фоне нового закона, говорит Вязовский. В июле 2024 года президент России Владимир Путин подписал закон, который вносит изменения в закон о драгоценных металлах. С 1 марта 2025 года монеты должны будут регистрироваться в Государственной интегрированной информационной системе в сфере контроля за оборотом драгоценных металлов, драгоценных камней и изделий из них (ГИИС ДМДК), которая заработала с 1 сентября 2021 года.
Ранее инвестиционные монеты не учитывали в системе ГИИС ДМДК, которая показывает историю создания, перемещения и владения определенным изделием. Как ранее объясняла «РБК Инвестициям» руководитель направления драгоценных металлов МКБ Арина Кострюкова, это было связано с тем, что в отличие от золотых слитков и ювелирных изделий на монете нельзя поставить QR-код так, чтобы он не нарушал визуальную составляющую и не снижал ее художественную ценность.
По словам Вязовского, причина этого нововведения очевидна — государство хочет видеть крупные сделки с драгоценными монетами, кто их покупает и заплатил ли налоги с дохода по ним.
Теперь дилеры ждут от Федеральной пробирной палаты Минфина инструкции, подзаконные акты, как именно они будут регулироваться с точки зрения системы ГИИС ДМДК, говорит Вязовский. «Как минимум непонятно, что именно будут регистрировать в системе, потому что у большинства монет нет номеров, есть только номера на сертификатах, которые выдаются далеко не ко всем монетам», — подчеркивает он.